New York Community Bank (NYCB) melakukan upaya dramatis untuk mendapatkan kembali kepercayaan investor dengan mengumumkan CEO baru dan suntikan dana tunai $1 miliar dari grup yang mencakup mantan Menteri Keuangan Steven Mnuchin.
Pergerakan pada hari Rabu terjadi setelah saham pemberi pinjaman senilai $114 miliar itu turun sebanyak 45% menyusul laporan bahwa NYCB sedang mencari investor yang bersedia membeli saham di perusahaan tersebut.
Setelah kesepakatan senilai $1 miliar diumumkan, sahamnya menguat sebanyak 18%. Itu mengakhiri hari dengan kenaikan lebih dari 7%.
Perusahaan-perusahaan yang siap menyediakan infus tersebut termasuk Liberty Strategic Capital, perusahaan yang didirikan Mnuchin pada tahun 2021, serta Hudson Bay Capital, Reverence Capital Partners, dan Citadel Global Equities.
Dia dan beberapa eksekutif bank akan membeli saham preferen biasa dan yang dapat dikonversi, yang secara efektif mengambil kendali atas perusahaan yang berbasis di Hicksville, NY.
Kesepakatan itu juga membawa perubahan baru di kalangan petinggi. Mantan Pengawas Mata Uang Joseph Otting akan menjadi CEO baru NYCB, orang ketiga yang memegang jabatan tersebut dalam beberapa minggu terakhir.
Transaksi ini dijadwalkan selesai pada 11 Maret dan masih menunggu persetujuan regulator.
Steven Mnuchin, pendiri Liberty Strategic Capital dan mantan Menteri Keuangan. Portal/David Swanson (Portal/Portal)
“Dalam mengevaluasi investasi ini, kami mempertimbangkan profil risiko kredit bank,” kata Mnuchin dalam siaran persnya. Perusahaannya diharapkan menyumbang $450 juta, lebih banyak dibandingkan investor lainnya.
“Dengan lebih dari $1 miliar modal yang diinvestasikan di bank ini, kami yakin kami sekarang memiliki modal yang cukup jika cadangan perlu ditingkatkan di masa depan untuk menyamai atau melampaui rasio cakupan yang harus dilampaui oleh bank-bank besar di NYCB.”
Mnuchin, yang menjabat sebagai Menteri Keuangan di bawah Presiden Donald Trump dan sebelumnya merupakan mitra di Goldman Sachs, memiliki pengalaman dengan bank bermasalah lainnya.
IndyMac adalah bank yang mengalami kegagalan besar selama krisis keuangan tahun 2008. (Foto AP/Nick Ut) (PERS TERKAIT)
Pada tahun 2009, ia adalah bagian dari sekelompok investor yang mengakuisisi pemberi pinjaman hipotek California IndyMac Bank dengan nilai sekitar $1,5 miliar setelah disita oleh pemerintah federal selama krisis keuangan tahun 2008.
Ceritanya berlanjut
Dia dan kelompoknya mengganti nama pemberi pinjaman OneWest dan mempekerjakan Otting untuk menangani penyelesaiannya. OneWest akhirnya dijual ke CIT Bank dengan harga lebih dari $3 miliar, dan Otting kemudian menjabat sebagai penjabat Pengawas Mata Uang selama pemerintahan Trump.
Penyelamatan baru NYCB ini membawa beberapa perubahan dalam kepemimpinan NYCB. Otting menggantikan CEO Alessandro DiNello, yang menjabat sebagai bos sebenarnya bank tersebut sejak 6 Februari dan resmi menjadi CEO minggu lalu setelah kepergian CEO lama Thomas Cangemi.
DiNello akan menjadi ketua non-eksekutif dari dewan yang beranggotakan sembilan orang yang mencakup sejumlah wajah baru, termasuk Mnuchin, Otting, Allen Puwalski dari Hudson Bay, dan Milton Berlinski dari Reverence Capital.
“Kami menyambut baik pendekatan yang diambil Liberty dan mitranya dalam mengevaluasi bank dan berharap dapat menerapkan wawasan mereka di masa depan,” kata DiNello. Ini adalah “konfirmasi positif dari pembalikan tren yang sedang berlangsung dan memungkinkan kami menerapkan strategi kami dari posisi yang kuat.”
Saham NYCB pertama kali mulai jatuh pada 31 Januari ketika mengejutkan para analis dengan memotong dividen dan menyisihkan lebih banyak kerugian pinjaman.
Gejolak kembali meningkat minggu lalu setelah perusahaan mengumumkan keluarnya Cangemi, kelemahan dalam pengendalian internal dan peningkatan kerugian kuartal keempat sebesar sepuluh kali lipat menjadi $2,7 miliar.
Dilema yang dihadapi Komunitas Bancorp di New York terjadi sekitar setahun setelah runtuhnya Silicon Valley Bank dan Signature Bank, yang penyitaannya memicu kepanikan yang meluas di kalangan deposan.
Kini muncul kekhawatiran baru bahwa melemahnya sektor real estate komersial dapat berdampak pada bank lain dan menimbulkan masalah baru.
Ketua Fed Jerome Powell mengatakan pada hari Rabu bahwa eksposur bank terhadap real estat komersial “dapat dikelola” tetapi “beberapa pemberi pinjaman akan mengalami kerugian.”
The Fed melakukan kontak dengan bank-bank untuk memastikan mereka memiliki cukup likuiditas dan modal untuk menyerap kerugian apa pun, katanya kepada anggota parlemen dalam sidang di Washington.
Ketua Dewan Federal Reserve Jerome Powell hadir di hadapan Komite Jasa Keuangan DPR pada hari Rabu. (Foto AP/Mark Schiefelbein) (ASOSIASI PERS)
“Saya yakin kami melakukan hal yang benar. Saya yakin masalahnya bisa diatasi. Jika itu berubah, saya akan mengatakannya.”
NYCB memainkan peran sebagai penyelamat selama krisis tahun lalu, setuju untuk mengambil alih aset Signature yang disita oleh regulator. Namun hal ini juga mendorong aset NYCB melampaui $100 miliar, sebuah ambang batas yang menarik pengawasan lebih ketat dari regulator.
NYCB mengatakan persyaratan yang lebih ketat ini menyebabkan keputusan untuk memotong dividen dan menyisihkan lebih banyak kerugian pinjaman di masa depan.
Cabang Bank Komunitas New York di Brooklyn. (Foto oleh Spencer Platt/Getty Images) (Spencer Platt melalui Getty Images)
Pemerintah mengalokasikan $552 juta, jauh di atas perkiraan, untuk mengatasi kelemahan terkait properti perkantoran dan perumahan multi-keluarga. NYCB adalah pemberi pinjaman utama apartemen yang dikendalikan sewa di New York City.
Kepanikan di Silicon Valley Bank dimulai pada bulan Maret lalu setelah bank tersebut menjual asetnya dalam keadaan merugi, sehingga semakin sulit untuk mendapatkan modal yang dibutuhkan.
“Ketika Anda menjual aset, Anda mengalami kerugian, jadi lebih baik memiliki modal sebelum menjual aset,” Chris Marinac, analis Janney yang meliput bank tersebut, mengatakan kepada Yahoo Finance.
David Hollerith adalah reporter senior di Yahoo Finance, yang meliput perbankan, kripto, dan bidang keuangan lainnya.
Klik di sini untuk analisis mendetail tentang berita dan peristiwa pasar saham terkini yang memengaruhi harga saham.
Baca berita keuangan dan bisnis terkini dari Yahoo Finance